أسهم تيسلا تتوقف في الهواء بعد انخفاض 43٪ قبل الإعلان عن الأرباح

(SeaPRwire) –   يشتهر إيلون ماسك بتحدي الاتفاقيات، وهو سمة تسبب الآن قلقًا بين مستثمري شركة تيسلا إنك (NASDAQ: TSLA).

تمر أسهم الشركة بأطول انخفاض لها منذ أواخر 2022، إذ انخفضت ما يقرب من 19٪ خلال الأسبوع الماضي بسبب المخاوف بشأن استراتيجية أعمالها في ظل انخفاض مبيعات المركبات الكهربائية.

تدور المخاوف الأخيرة حول مخاوف من أن ماسك، الرئيس التنفيذي لشركة تيسلا، سيكشف خلال مكالمة الأرباح يوم الثلاثاء عن خطط لإلغاء إطلاق نموذج أرخص والتركيز بدلاً من ذلك على تطوير سيارة كاملة القدرة على القيادة الذاتية – مغامرة مليئة بالعقبات التنظيمية والتجارية الكبيرة. قد يترك هذا الانحراف عن توقعات المحللين شركة تيسلا دون دوافع نمو قصيرة الأجل، خاصة أنه من المتوقع أن تبلغ عن أول انخفاض في مبيعاتها الربعية منذ بدء جائحة كورونا عام 2020.

حتى قبل أسابيع قليلة، كان التركيز الأساسي لنتائج الربع الأول على أساسيات مبيعات مركبات شركة تيسلا إنك (NASDAQ: TSLA). وفقًا للمحلل في باركلايز بلك دان ليفي، كانت تيسلا تواجه موقفًا صعبًا للغاية يتميز بإخفاق كبير في التسليم، ومخاطر عدم وجود نمو في الحجم عام 2024، وضغط إضافي على الهوامش.

لاحظ ليفي أن هذه المخاوف تراجعت الآن إلى قضية أكبر: “تحول في رؤية الاستثمار”.

أدت مثل هذه المخاوف إلى انخفاض الأسهم بنسبة ما يقرب من 43٪ هذا العام اعتبارًا من إغلاق الاثنين، حيث وصلت إلى 142.05 دولارًا، أدنى مستوى لها في 15 شهرًا. وهي تحتل المرتبة الثانية كأسوأ أداء في مؤشر S&P 500 هذا العام، تتخلف فقط عن شركة غلوب لايف إنك، وهي شركة تأمين تستهدفها المبيعات القصيرة. في الثلاثاء، انخفضت الأسهم بنسبة 0.5٪ عند الساعة 9:41 صباحًا بتوقيت نيويورك.

يزيد الانخفاض في أسعار الأسهم هذا العام من مخاطر تفاقم الوضع إذا ما تم إحباط توقعات تقرير الأرباح أو مكالمة ماسك يوم الثلاثاء، وفقًا للمحللين التقنيين. ويرون أن انخفاض السعر تحت 150 دولارًا يشكل انتهاكًا لمستوى دعم حاسم.

وصف تود سوهن، الخبير التقني والمحلل لصناديق التداول المتبادلة في شركة ستراتيجاس سيكيوريتيز، الأسهم بأنها حاليًا في موقف حرج، مع وجود فجوة كبيرة بين قيمتها الحالية وإمكانية انخفاضها أدنى من 100 دولار.

في حين أعلن ماسك عن كشف النقاب عن سيارة روبوتاكسي تابعة لشركة تيسلا في أغسطس، إلا أن خطط السيارة الأرخص أقل وضوحًا. قد تؤجل تيسلا ببساطة إنتاج السيارة الأقل تكلفة بدلاً من إلغائها تمامًا.

ومع ذلك، فإن مخاوف بشأن استراتيجية تيسلا تشدد القلق لدى المستثمرين في وقت يواجه فيه الشركة بالفعل تباطؤ النمو وتقلص الهوامش وضعف المبيعات. تجاوزت توقعات المحللين لتسليم المركبات في الربع الأول بأكبر هامش في سبع سنوات على الأقل.

تم خفض توقعات أرباح الربع الأول إلى 52 سنتًا للسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية، نصف التوقعات الأولية. وخلال نفس الفترة، انخفضت توقعات الإيرادات حوالي 22٪ لتصل الآن إلى حوالي 22.3 مليار دولار، في حين انخفضت توقعات التدفق النقدي الحر المقدر حوالي 70٪ ليصل إلى حوالي 654 مليون دولار.

على الرغم من الانخفاض الأخير، لا تزال أسعار أسهم شركة تيسلا مرتفعة نسبيًا ببعض المقاييس: حيث تتجاوز سعرها 47 مرة الكسب المتوقع قدمًا، وهو أعلى بكثير من أي عضو آخر من “السبعة العظماء” لأسهم التكنولوجيا.

من ناحية أخرى، فإن المزاج السلبي السائد قد وضع حدًا منخفضًا نسبيًا، مما يوفر إمكانية لاستعادة التوازن.

لاحظ ستيف سوسنيك، المدير التنفيذي لشركة إنتراكتيف بروكرز، أن تدفق الأخبار وعلم نفس محيط بشركة تيسلا قد أصبحا سلبيين لدرجة أن الإخفاق المعتدل قد يتم تسعيره بالفعل.

ومع ذلك، يشير التاريخ إلى خلاف ذلك. انخفضت أسهم تيسلا بنسبة 9٪ على الأقل يوم التقرير بعد الأربع تقارير الربعية الأربعة الأخيرة، وتشير تداولات الخيارات إلى توقعات لحركة 8٪ في أي اتجاه بعد أرقام الثلاثاء المقبل.

ارتفع الطلب على خيارات بوت قصيرة الأجل التي تدفع في حالة انخفاض 10٪ إلى أعلى قيمة للعلاوة مقارنة بخيارات مماثلة تتوقع المكاسب منذ نوفمبر، مما يشير إلى أن المستثمرين مستعدون لدفع أكثر مقابل الحماية في حال انخفاض الأسهم بدلاً من توقعات المكاسب.

أكد سوسنيك أهمية الأرباح الحاسمة. وأشار إلى أنه إذا كان هناك إخفاق كبير، فسوف تنخفض الأسهم إلى 100 دولار.