(SeaPRwire) – حققت معدات الزراعة والبناء، المتمثلة بـ Caterpillar (NYSE: CAT) و Deere & Company (NYSE: DE) أداءً متميزًا يفوق الأسواق الأوسع نطاقًا خلال العقدين الماضيين. إذ ارتفعت أسهم Caterpillar بنسبة 1200% منذ فبراير 2004، المعدلة حسب الأرباح، بينما حققت أسهم Deere عائدًا بنسبة 1740% خلال نفس الفترة.
ومع ذلك، فإن الأداء السابق ليس هو العامل الوحيد الذي يحدد المستثمرين الحاليين والمحتملين. دعونا نحلل أيهما من شركتي عمالقة الأسهم الكبيرة يبدو أنه الفرصة الاستثمارية الأكثر جاذبية في الوقت الحالي.
حالة سهم Caterpillar
يبلغ رأسمال Caterpillar السوقي 164.7 مليار دولار وهي شركة مصنعة وموزعة لمعدات البناء والتعدين والمحركات التي تعمل بالديزل والغاز الطبيعي غير المخصصة للطرق و التوربينات الغازية الصناعية وقطارات الديزل الكهربائية. وفي الربع الرابع من عام 2023، أعلنت Caterpillar عن إيرادات بقيمة 17.07 مليار دولار، بزيادة 13% على أساس سنوي، مع تجاوز الأرباح المعدلة للسهم للتقديرات لتصل إلى 5.23 دولار.
أنهت Caterpillar الربع الرابع بهوامش تشغيلية بلغت 18.4%، وهي أعلى بكثير من نسبة الـ 10.1% في العام السابق. مكّنت قاعدة أرباح الشركة القوية من الإعلان عن تدفق نقدي تشغيلي بقيمة 12.9 مليار دولار في عام 2023، مما سهل إعادة مبلغ 7.5 مليار دولار للمساهمين من خلال الأرباح السهمية وعمليات إعادة الشراء على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
تتوقع Caterpillar مع سجل الطلبات المعلقة البالغة قيمته 27.5 مليار دولار، نموًا هامشيًا في المبيعات إلى 67.6 مليار دولار في عام 2024، مدعومًا بالطلب القوي في معظم الأسواق النهائية. وعلى الرغم من الخلفية الاقتصادية الكلية غير المؤكدة إلى حد ما، رفعت الشركة توقعات الربحية لهذا العام وتتوقع تدفقات نقدية حرة تتراوح بين 5 و10 مليارات دولار.
تقدم Caterpillar سعرًا معقولاً عند 15.4 ضعف الأرباح المستقبلية، خاصةً بالنظر إلى توقعات بنمو الأرباح السنوية بنسبة 12.6% على مدى السنوات الخمس القادمة. بالإضافة إلى ذلك، تقدم الشركة أرباحًا سنوية بقيمة 5.20 دولارًا للسهم، مما يعكس عائدًا بنسبة 1.6%، بمعدل نمو سنوي ثابت بلغ 10% على مدار العقدين الماضيين.
حالة سهم Deere
تبلغ القيمة السوقية لشركة Deere 108.1 مليار دولار وتصنع وتوزع المعدات عبر قطاعات مثل الزراعة والبناء والحراجة والعناية بالعشب. وقد نجت Deere، التي تأسست في عام 1837، من العديد من الانكماشات الاقتصادية، مما يظهر مرونة تدفقاتها النقدية.
في الربع الرابع من السنة المالية 2023، أعلنت Deere عن أرباح معدلة بلغت 8.26 دولارًا للسهم، متجاوزة التقديرات. ومع ذلك، شهد السهم انخفاضًا بعد أرقام الربع الثالث حيث توقعت الشركة انخفاض صافي الدخل للسنة المالية 2024 مقارنة بعام 2023. ومثل شركات قطاع البناء الأخرى، تتوقع إدارة Deere انتقال حجم المبيعات من الارتفاعات الدورية الأخيرة إلى مستويات منتصف الدورة في العام القادم.
تدفع Deere أرباحًا ربع سنوية بقيمة 1.47 دولار للسهم، مما يوفر عائدًا قدره 1.5%، بمتوسط نمو سنوي للمدفوعات بلغ 12.5% منذ عام 2004.
توقعات المحلل
من بين 20 محللاً يغطون Caterpillar، تنقسم الآراء، حيث يؤيد 7 محللاً “شراء قويًا” ويقترح 1 “شراءًا متوسطًا” ويوصي 10 “بالاحتفاظ” ويشير 2 إلى “بيع قوي”. يبلغ متوسط سعر Caterpillar المستهدف 271.42 دولارًا، أي أقل بنحو 16% من سعر تداولها الحالي.
أما بالنسبة لشركة Deere، يوصي 11 محللاً “بشراء قوي” ويشير 1 إلى “شراء متوسط” وينصح 8 “بالاحتفاظ”. يبلغ متوسط السعر المستهدف لشركة Deere 428.33 دولارًا، مما يمثل زيادة بنسبة 13.8% عن سعر تداولها الحالي.
الخلاصة
في حين أن كلًا من Caterpillar و Deere يقدمان حالات استثمارية قوية، مع إظهار Deere لمشاعر محللين أكثر ملاءمة وإمكانية تقدير سعر الهدف، يجب على المستثمرين إجراء فحص نافع ومستفيض ليتوافق مع أهدافهم الاستثمارية وتحمل المخاطر.
يتم توفير المقال من قبل مزود محتوى خارجي. لا تقدم SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) أي ضمانات أو تصريحات فيما يتعلق بذلك.
القطاعات: العنوان الرئيسي، الأخبار اليومية
يوفر SeaPRwire تداول بيانات صحفية في الوقت الفعلي للشركات والمؤسسات، مع الوصول إلى أكثر من 6500 متجر إعلامي و 86000 محرر وصحفي، و3.5 مليون سطح مكتب احترافي في 90 دولة. يدعم SeaPRwire توزيع البيانات الصحفية باللغات الإنجليزية والكورية واليابانية والعربية والصينية المبسطة والصينية التقليدية والفيتنامية والتايلندية والإندونيسية والملايو والألمانية والروسية والفرنسية والإسبانية والبرتغالية ولغات أخرى.
