(SeaPRwire) – خلال العقد الماضي، أثبتت شركة (NASDAQ: PANW) أنها مصدر لتوليد الثروة بالنسبة للمستثمرين، حيث شهدت ارتفاعًا استثنائيًا بنسبة 1345٪ منذ يناير 2014. وهذا الأداء يفوق بشكل كبير مؤشر ناسداك المركب (NASX)، الذي سجل ارتفاعًا متواضعًا نسبيًا بنسبة 290٪ خلال نفس الفترة. كجزء من قطاع أمن المعلومات المتسع بشكل متزايد، تواجه شركة بالو ألتو نتوركس فرصة للاستفادة من الطلب المتزايد على حلول الأمن السيبراني المدفوع بانتشار الأجهزة المتصلة وارتفاع عمل عن بعد والتحول الرقمي للشركات في مختلف القطاعات.
يعتبر قطاع الأمن السيبراني غالبًا مقاومًا للركود، حيث من غير المرجح أن تقوم الشركات بخفض إنفاقها على حماية نفسها من التهديدات السيبرانية حتى خلال فترات الانكماش الاقتصادي. وهذه السمة تضع شركتي بالو ألتو نتوركس وزملائها في القطاع في موقع يمكّنهم من توليد تدفقات نقدية مستمرة عبر الدورات الاقتصادية المختلفة. السؤال الآن هو ما إذا كانت أسهم PANW قادرة على الاستمرار في تجاوز أداء السوق في عام 2024 وما بعده.
الطلب القوي يدفع شركة بالو ألتو نتوركس قدمًا
تتخصص شركة بالو ألتو نتوركس في توفير حلول الأمن السيبراني للشركات، مستفيدة من الاستخبارات المتعلقة بالتهديدات والتوترات لتعزيز معدلات ارتباط وإحتفاظ العملاء. وخلال اجتماع حديث للإعلان عن النتائج المالية، أكدت الشركة على تزايد حدة وتكرار هجمات الاختراق والابتزاز، متوقعة ارتفاع الطلب على منتجاتها وحلولها. ولا سيما أنه كان هناك ارتفاع بنسبة 37٪ في هجمات الابتزاز متعددة الابتزازات، مقترنًا بارتفاع بنسبة 28٪ في متوسط مبالغ الابتزاز.
في الربع المالي الأول من عام 2024 (انتهى في أكتوبر)، حققت شركة بالو ألتو نتوركس نموًا سنويًا قدره 20٪ في مبيعاتها، مع ارتفاع الطلبات بنسبة 16٪. وشهدت الالتزامات الأدائية المتبقية (RPO) ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 26٪ إلى 10.4 مليارات دولار، تجاوزت بذلك إجمالي مبيعات الأربعة أرباع السابقة البالغة 7.2 مليار دولار. وسمح نموذجها غير الملتزم بالأصول بتوسيع هوامش الربح التشغيلي بنسبة 760 نقطة أساسية، لتنتهي الربع بتدفق نقدي حر معدل بقيمة 1.5 مليار دولار.
حاليًا، تولد أعمال بالو ألتو نتوركس الأساسية الجديدة إيرادات سنوية متكررة تبلغ 3.23 مليار دولار، مما يشير إلى أن حوالي 46٪ من إيراداتها الإجمالية مرتبطة بالاشتراكات، مما يؤدي إلى تدفقات نقدية قابلة للتنبؤ.
هل تعتبر أسهم شركة بالو ألتو نتوركس جيدة للشراء؟
يتوقع المحللون ارتفاعًا سنويًا قدره 18.7٪ في مبيعات PANW إلى 8.2 مليار دولار في العام المالي 2024، ثم نموًا بنسبة 18٪ إلى 9.66 مليار دولار في العام المالي 2025. كما من المتوقع أن ترتفع الأرباح المعدلة بنسبة 22.5٪ خلال السنوات الخمس المقبلة. ومع ذلك، وبالنظر إلى النسبة المقدمة للسعر إلى الكسب التي تبلغ 52 مرة والنسبة المقدمة للمبيعات التي تبلغ 11 مرة، فإن أسهم بالو ألتو نتوركس تعتبر مكلفة. وبالمقارنة، فإن النسبة المتوسطة المقدمة للسعر إلى الكسب على المدى القصير لقطاع الأمن السيبراني أقل بكثير وتبلغ 23.5 مرة.
وبينما قد تحد مبالغة التقييم من توقعات النمو الهائل للأسهم في العقد المقبل، لا تزال شركة بالو ألتو نتوركس تظهر توسعًا ملحوظًا في هوامش الربح، مما يبرر تقييمها المرتفع.
سعر الهدف وموقف المحللين
أطلقت شركة الاستثمار سوكويهانا مؤخرًا تغطية جديدة على أسهم PANW مع تصنيف “إيجابي” وسعر هدف شارعي عالٍ قدره 400 دولار. ويشير هذا الهدف إلى إمكانية ارتفاع كبيرة تبلغ ما يقرب من 40٪. وأوضح المحلل شيام باتيل في مذكرة إلى عملائه تبرير التقييم المرتفع، قائلاً “نحن نعترف بأن الشركة تتداول بتقييم مرتفع ولكننا نرى أن هذا مستحق تمامًا بالنظر إلى طبيعة الأصل الفائقة”.
وفي حين يبقى معظم محللي وول ستريت متفائلين بشأن PANW، حيث يوصي 32 محللاً من أصل 39 بـ “شراء قوي”، ويقترح اثنان “شراء معتدل”، وينصح خمسة بـ “الاحتفاظ”، فإن الهدف السعري المتوسط على مدار 12 شهرًا يبلغ 293.50 دولارًا. مما يشير إلى إمكانية ارتفاع أكثر اعتدالاً قدره 2.5٪، معكسًا تنوع وجهات النظر بشأن أداء الأسهم في المستقبل.
يتم توفير المقال من قبل مزود محتوى خارجي. لا تقدم SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) أي ضمانات أو تصريحات فيما يتعلق بذلك.
القطاعات: العنوان الرئيسي، الأخبار اليومية
يوفر SeaPRwire تداول بيانات صحفية في الوقت الفعلي للشركات والمؤسسات، مع الوصول إلى أكثر من 6500 متجر إعلامي و 86000 محرر وصحفي، و3.5 مليون سطح مكتب احترافي في 90 دولة. يدعم SeaPRwire توزيع البيانات الصحفية باللغات الإنجليزية والكورية واليابانية والعربية والصينية المبسطة والصينية التقليدية والفيتنامية والتايلندية والإندونيسية والملايو والألمانية والروسية والفرنسية والإسبانية والبرتغالية ولغات أخرى.
