(SeaPRwire) – أعلنت شركة Microsoft (NASDAQ: MSFT) عن هوامش قوية للربح النقدي الحر في أحدث نتائجها المالية للربع الثاني المنتهي في 31 ديسمبر. ونتيجة لذلك، قد يشهد سهم MSFT زيادة بنسبة 10%، ويصل إلى 449 دولارًا للسهم. ولا يزال يمثل فرصة مغرية لدخل بوت قصير للمستثمرين الحاليين وغيرهم.
اعتبارًا من اليوم، انخفض سهم MSFT بشكل طفيف عند 404.63 دولارًا للسهم، وهو انخفاض طفيف عن إغلاق يوم 30 يناير عند 408.59 دولارًا، في عام 2024.
تم اقتراح بيع خيار البيع بقيمة 377.50 دولارًا أمريكيًا والمنتهي في 16 فبراير، وقد شهد أولئك الذين اتبعوا التوصية بالفعل عوائد مواتية.
أداء أرباح Microsoft و FCF
أظهرت النتائج المالية لشركة Microsoft للربع الثاني (المنتهي في 31 ديسمبر 2023) إيرادات وأرباح قوية، حيث وصلت المبيعات إلى 62 مليار دولار، بزيادة 18% على أساس سنوي. بلغ هامش التشغيل 27 مليار دولار، وهو 44%. وعلى الرغم من انخفاضه قليلاً عن 27.28 مليار دولار في الربع السابق، إلا أنه لا يزال يمثل هامش تشغيل قويًا بنسبة 48.3%.
بلغ التدفق النقدي الحر (FCF) للربع 9.1 مليار دولار، بزيادة ملحوظة عن 4.9 مليار دولار التي تم الإبلاغ عنها قبل عام. كان الانخفاض من 20.666 مليار دولار في الربع الماضي بسبب توقيت النفقات الرأسمالية.
لتقييم الوضع المالي لشركة Microsoft، من الضروري مراعاة أرقام FCF للعام الكامل ومقاييس هامش FCF للأشهر الاثني عشر الماضية (LTM). تكشف بيانات Seeking Alpha أن FCF لشركة Microsoft للأشهر الاثني عشر الماضية المنتهية في 31 ديسمبر كان 67.5 مليار دولار، أي ما يعادل 30% من مبيعات LTM البالغة 227.6 مليار دولار. أظهر هامش FCF لهذا الربع نموًا بنسبة 110 نقطة أساس على أساس LTM، مما يشير إلى ارتفاع محتمل إلى 32% خلال العام المقبل.
سعر الهدف لسهم MSFT
يتوقع المحللون أن تبلغ المبيعات للعام المنتهي في 30 يونيو 2024 مبلغ 243.16 مليار دولار و278.35 مليار دولار للعام المنتهي في يونيو 2025. وبتطبيق هامش FCF البالغ 32% على متوسط معدل التشغيل المتوقع البالغ 260.8 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر المقبلة يؤدي إلى توقعات بتدفق نقدي حر بقيمة 83.5 مليار دولار في NTM.
يشير استخدام مقياس عائد FCF البالغ 2.5%، أي ما يعادل مضاعف 40x، إلى قيمة سوقية تبلغ 3340 مليار دولار، وهي أعلى بنسبة 10% من قيمتها السوقية الحالية البالغة 3.04 تريليون دولار. وهذا يعني قيمة محتملة للسهم لا تقل عن 449.50 دولارًا أمريكيًا للسهم.
بيع خيارات البيع OTM للدخل
يمكن للمساهمين الحاليين توليد دخل إضافي من خلال بيع خيارات البيع خارج النقد (OTM). وقد حقق سعر الإضراب 377.50 دولارًا الموصى به سابقًا، والخاص بالفترة التي تنتهي في 16 فبراير، والذي حقق في البداية عائدًا بنسبة 0.71%، أرباحًا بالفعل لبائعي المكشوفين.
حاليًا، من الممكن بيع خيارات البيع بسعر إضراب 390 دولارًا والتي تنتهي في 16 فبراير بسعر عرض 2.47 دولار، مما ينتج عنه دخل قدره 247 دولارًا أمريكيًا مقابل 39000 دولار أمريكي المضمون، أو 0.633%.
مع بقاء 16 يومًا فقط حتى انتهاء الصلاحية، يمكن للمستثمرين تحقيق 5 إلى 6 أضعاف هذا المبلغ على مدار الـ 90 يومًا القادمة إذا تم تكراره كل أسبوعين. وهذا يعني عائدًا ربع سنويًا بنسبة 3.17% أو 3.80%، مما يوفر فرصة دخل واعدة للمساهمين الحاليين. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في سهم MSFT ولكنهم لم يستثمروا بعد، فقد تظهر فرصة شراء محتملة إذا انخفض السهم إلى 390.00 دولارًا في الأسبوعين المقبلين. وبغض النظر عن ذلك، يبدو أن سهم MSFT يتمتع بإمكانية كبيرة للارتفاع على مدى الـ 12 شهرًا القادمة بناءً على أدائه القوي الأخير.
يتم توفير المقال من قبل مزود محتوى خارجي. لا تقدم SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) أي ضمانات أو تصريحات فيما يتعلق بذلك.
القطاعات: العنوان الرئيسي، الأخبار اليومية
يوفر SeaPRwire تداول بيانات صحفية في الوقت الفعلي للشركات والمؤسسات، مع الوصول إلى أكثر من 6500 متجر إعلامي و 86000 محرر وصحفي، و3.5 مليون سطح مكتب احترافي في 90 دولة. يدعم SeaPRwire توزيع البيانات الصحفية باللغات الإنجليزية والكورية واليابانية والعربية والصينية المبسطة والصينية التقليدية والفيتنامية والتايلندية والإندونيسية والملايو والألمانية والروسية والفرنسية والإسبانية والبرتغالية ولغات أخرى.
