(SeaPRwire) – استثمار في شركات الطاقة الوسطى عالية الجودة كان إستراتيجية مفضلة على وول ستريت، حيث توفر مستوى من الملاءمة في الإيرادات وتدفقات النقدية مقارنة بزملائها في مجال استكشاف وإنتاج النفط. ومن بين هذه، تتميز (NYSE: KNTK)، وهي لاعب بارز في قطاع الغاز الطبيعي، بعائد توزيع سنوي قدره 7.7٪ وارتفاع قدره 16.7٪ في قيمة أسهمها خلال عام 2024. دعونا نتعمق في ما إذا كانت Kinetik لا تزال استثمارًا واعدًا بسعرها الحالي.
نظرة عامة على أسهم شركة Kinetik Holdings
تقع شركة Kinetik Holdings (NYSE: KNTK)، التي يبلغ سوقها 5.87 مليار دولار أمريكي، في هيوستن وتتخصص في العمليات الوسطى التي تربط حقل بيرميان بخليج المكسيك، ولا سيما في حوض ديلاوير. وتشمل خدماتها جمع ونقل وضغط ومعالجة ومعالجة الغاز الطبيعي والسوائل الهيدروكربونية الطبيعية والنفط الخام والمياه. كما تمتلك الشركة أيضًا حصصًا في أربع خطوط أنابيب طويلة الأجل تعمل كقنوات حيوية لنقل منتجات الطاقة من حقل بيرميان إلى خليج المكسيك.
تهيمن Kinetik كأكبر معالج للغاز في حوض ديلاوير، حيث تتمتع بقدرات معالجة كبيرة وشبكة أنابيب واسعة النطاق تمتد لأكثر من 1400 ميل. مع وجود عقود طويلة الأجل للخدمات الوسطى، فهي تحتل موقعًا حاسمًا في خدمات نقل الغاز والنفط الخام والمياه في حوض ديلاوير وتحتل مرتبة بين أكبر معالجي الغاز الطبيعي في حقل بيرميان بشكل أوسع.
على الرغم من تراجعها بشكل ملحوظ منذ إدراجها الأولي في مايو 2017 وتداولها حاليًا 62٪ أقل من أعلى مستوياتها عبر التاريخ، إلا أن Kinetik تظهر إمكانات للنهوض مجددًا في قطاع الطاقة متوسطة الحجم.
أبرز النتائج في الربع الرابع
في الربع الرابع من عام 2023، أبلغت شركة Kinetik عن إيرادات EBITDA المعدلة بقيمة 228 مليون دولار أمريكي، مما ساهم في بلوغ إجمالي قدره 838.8 مليون دولار أمريكي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. كما بلغ تدفق النقدية القابل للتوزيع 149.7 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع، مع توزيعات أرباح بلغت 44.73 مليون دولار أمريكي، مما يعكس نسبة توزيع حذرة قليلاً أكثر من 30٪. وهذا المركز المالي يتيح لشركة Kinetik مرونة كافية للاستثمار في مبادرات النمو وتخفيض الديون والسعي وراء الاستحواذات الاستراتيجية.
على الرغم من العديد من التحديات الاقتصادية خلال عام 2023، حققت Kinetik نموًا قياسيًا في الأحجام، ولا سيما في أحجام الغاز المعالج، حيث ارتفعت بنسبة 22٪. وقد عززت الشركة بشكل كبير قدراتها على معالجة الغاز في مرافق المعالجة خلال العام الماضي.
ومن المتوقع أن تستمر Kinetik في إنفاق رأسمالي يتراوح بين 125 و 165 مليون دولار أمريكي خلال عام 2024، جنبًا إلى جنب مع توقعات EBITDA تتراوح بين 905 مليون دولار إلى 960 مليون دولار. وتشير هذه التوقعات إلى نمو سنوي قدره 11٪ في EBITDA، مدعومًا بنمو متوقع في أحجام الغاز المعالج بنسبة مرتفعة تصل إلى المدى المزدوج واستقرار الإيرادات من العقود ذات الرسوم الثابتة، التي من المتوقع أن تساهم بنسبة 90٪ من الربح الإجمالي.
أهداف الأسعار ومشاعر المحللين
من بين المحللين الاثني عشر الذين يغطون أسهم شركة KNTK، يوصي خمسة بـ “شراء قوي”، ويقترح واحد “شراء معتدل”، وستة يدعون إلى “الاحتفاظ”. ويبلغ متوسط هدف السعر لأسهم KNTK 38.80 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس تقريبًا سعر التداول الحالي. وملاحظة خاصة أن RBC بدأت تغطية Kinetik مع تصنيف “Outperform” وهدف سعر قدره 40 دولارًا أمريكيًا، متوقعة إمكانية زيادة قدرها حوالي 3٪. وأشارت المحللة إلفيرا سكوتو من RBC إلى المنظور الواعد لنمو تدفقات النقدية الحرة قصيرة الأجل لدى Kinetik واقترحت أن تركيزها على حقل بيرميان قد يجذب اهتمام الاستحواذات في ظل اتجاهات توحيد الصناعة.
يتم توفير المقال من قبل مزود محتوى خارجي. لا تقدم SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) أي ضمانات أو تصريحات فيما يتعلق بذلك.
القطاعات: العنوان الرئيسي، الأخبار اليومية
يوفر SeaPRwire تداول بيانات صحفية في الوقت الفعلي للشركات والمؤسسات، مع الوصول إلى أكثر من 6500 متجر إعلامي و 86000 محرر وصحفي، و3.5 مليون سطح مكتب احترافي في 90 دولة. يدعم SeaPRwire توزيع البيانات الصحفية باللغات الإنجليزية والكورية واليابانية والعربية والصينية المبسطة والصينية التقليدية والفيتنامية والتايلندية والإندونيسية والملايو والألمانية والروسية والفرنسية والإسبانية والبرتغالية ولغات أخرى.